科创母基金接踵而至,又一支百亿来了

发布时间:2021-05-24 08:52:00 来源:本站原创 作者:本站编辑

5月22日消息,第五届世界智能大会期间,天津泰达投资控股有限公司旗下天津渤海国有资产经营管理有限公司、中国科学院控股有限公司旗下中科院资本管理有限公司联合天津市滨海产业基金管理有限公司在天津大礼堂成功举行战略合作签约仪式。

泰达控股、国科控股此次联合天津滨海产业基金建立战略合作伙伴关系,拟共同出资设立科技创新母基金,母子基金总规模预计不低于100亿元,将在股权基金投资领域开展深度合作,共创“资本助力、平台支撑、产业集聚”新局面。

据悉,泰达控股由具有信用评级AAA、主营投融资、资本运作及土地收储整理的下属企业渤海国资签订基金合作协议,国科控股由其《“联动创新”纲要》重要载体、母基金投资管理平台中科院资本签订基金合作协议,滨海产业基金是天津市政府、滨海新区政府及其各开发区管委会共同发起设立,融合股权投资、并购投资、项目投资、风险投资等多种运作方式的大型投资平台。

基金将聚焦国家产业发展战略需求和天津经济发展重点领域,紧紧围绕新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等行业,发挥基金市场配置资源优势,助力天津增强原始创新策源能力,促进科技创新成果产业化,推动天津市经济社会高质量发展。

这几天,科技创新母基金接踵而至。

就在3天前,5月20日,聚焦科创人才、平台、园区、产业以及区域协调发展的湖北科技创新发展基金20日举行签约仪式。该基金规模达100亿元,是湖北省科技金融服务“滴灌行动”的重要组成部分。

湖北科技创新发展基金由湖北省创投引导基金管理中心、省高投、长江基金联合各市州出资平台和社会资本共同发起设立,首期到资20亿元,后期根据项目投资进度分4期到资。该基金采取“直投+母基金”方式,将通过引导和撬动社会资本放大资金总规模至500亿元。

科技创新始于科技、成于资本。要知道,科技创新类企业非常需要资金支持,但科技类的企业发展不是一蹴而就,需要长期资本给予支持。通常银行理财、信托、互联网金融等大多投入到短期投资,母基金的发展正好可以弥补传统金融业的空白,为科技创新提供长期资本。

2021的上半年,与2020的上半年形成鲜明的对比,母基金行业“触底反弹”的势头越来越明显,苏州、常州、杭州、广州、溧阳、武汉、东莞、淄博等纷纷传来设立母基金的“捷报”。

合肥、苏州等地的成功经验告诉我们,政府应当投资于流动性,投资于资金的良性循环,让政府投入有效周转起来,同时要充分发挥政府投入的带动和引领作用,吸纳更多社会资本参与其中,这样才可能对产业培育提供持续的支持,并加大支持力度和强度。

当前中国母基金行业迎来以地级市和省会城市为主力的大爆发,数量增多的同时行业也在向精细化发展,多元化、专业化、产业化的母基金频频设立。

值得关注的是,国资母基金正在扮演越来越重要的角色。泰达控股、国科控股此次联合天津滨海产业基金拟共同出资设立的科技创新母基金,就是由国资主导。

在市场化母基金方面,5月8日,央企华润资本发起了100亿国际品牌发展母基金,也为市场化母基金的发展带来新的活力。在中国面临长期资本匮乏的现实环境下,近两年市场化母基金一直处在“水深火热”之中。由于相比政府引导基金更容易受到资本市场资金供给和需求影响,在私募股权资金供给趋紧的情况下,市场化母基金的募资不易,出资也更显得谨慎,让业内有看衰市场化母基金的声音。我们也期待着更多国企、央企能够为市场化母基金添薪。

在中国股权投资行业,国有资本确实是牢牢占据着“C位”。

根据母基金研究中心最新发布的《2020中国母基金全景报告》,在中国母基金行业,国资(含市场化母基金)的比例超过了90%,政府引导基金占据着近80%的比例。

国资系基金不仅具有资金资源优势、风控优势、信用优势和政治优势,国资基金在资本运作、管理输出及资源对接等方面也是得天独厚。

在当前国企改革三年行动的背景下,推进国有资本投资、运营公司(两类公司)的工作也是其中的重点。

去年7月30日,国务院办公厅印发《关于提升大众创业万众创新示范基地带动作用 进一步促改革稳就业强动能的实施意见》(以下简称《意见》),提出的支持试点改革国有投资监管考评制度,建立可操作的创新创业容错机制意义重大。

尤其是在母基金行业,对于政府引导基金来说,虽然国家层面早已出台多项政策要求建立引导基金绩效评价体系,但是指标数据难量化、评价过程缺乏变通性、评价结果的可应用性不高等问题仍是各地引导基金绩效评价实际操作中的痛点。在国资委牵头统筹组织遴选方案出台后,也将为未来国有资本的监管考评起到示范引领作用,解决当前国有投资发展中遇到的难点。

针对国有创投体制的创新,或将重塑现有创投行业格局和生态,政府引导基金管理人更是将逐步向专业化、效率化转变。

习近平总书记也曾强调,国有经济主导作用不能动摇。而国资系在股权投资行业的发展,将进一步壮大人民币基金的力量,给募资市场以信心,相信这也将推动未来本土创投的崛起和市场格局的进一步完善。可以预见的是,在接下来一段时间的VC/PE行业,国资母基金将在GP募资中扮演更重要的角色。